Аргентине в основном удалось избежать последствий кризисных явлений, охвативших биржи ряда государств азиатско-тихоокеанского региона, с которыми страна поддерживает и укрепляет разносторонние хозяйственные связи.

Продолжался процесс интенсивного накопления банковских депозитов в иностранной и национальной валюте. Их общий объем, пересчитанный в дол

лары США, увеличился с 56,8 млрд. долл. на конец декабря 1996г. до 71,6 млрд. долл. на конец декабря 1997г. (прирост на 26,4%). При этом депозиты в иностранной валюте в пересчете в доллары США увеличились за тот же период на 32,9% достигнув 40,8 млрд. долл. При росте объемов банковских депозитов отмечалось снижение в общем их объеме доли государственных банков. На конец 1997г. она составляла 32% по сравнению с 35,5% в аналогичный период 1996г. Доля частных банков в общем объеме депозитов увеличилась соответственно до 68% против 64,5% в 1996г. Крупнейшими держателями депозитов на конец 1997г. были (в млрд. пересчете в долл. США, в скобках доля от общего объема депозитов в %): государственные банки «Банко де ла Насьон Архентина» – 9,9 (13,8), «Банко де ла провинсия де Буэнос-Айрес» – 8,2 (11,4), частные национальные и иностранные банки «Банко де Галисиа» – 5,6 (7,8), «Банко де ла Плата» – 3,5 (4,9), «Ситибанк» – 3,4 (4,7), «Банк Бостон Нейшнл Ассосиэйшн» – 2,8 (3,9), «Банко Франсес дель Рио де ла Плата» – 2,6 (3,6).

В целом в банковской сфере Аргентины продолжался процесс сокращения субъектов банковской деятельности. Всего в стране на конец 1997г. функционировало 116 банков. Численность провинциальных и муниципальных банков в результате проведенной приватизации уменьшилась на 4 единицы (до 16). Несмотря на определенную финансовую помощь, полученную 12 банками указанной группы, приватизировать большинство из них не удалось из-за невысокой привлекательности как субъектов банковской деятельности. Власти провинции Буэнос-Айрес практически приостановили приватизацию двух важнейших и экономически наиболее сильных банков провинции «Банко де ла Провинсия де Буэнос-Айрес» и «Банко де ла Плата» . По первому из названных банков проводится работа, направленная на закрепление его статуса как государственного в конституции провинции. Численность частных национальных банков на конец 1997г. составила 67 против 68 в конце прошлого года. Среди них прекратило существование 5 банков (2 в результате банкротства и 3 в результате слияния с другими банками). Одновременно к этой группе присоединились 4 приватизированных банка. Численность иностранных банков осталась неизменной -29. Наиболее серьезным случаем банкротства в последнее время было банкротство банка «Патрисиос» (располагал 0,5% в общем объеме депозитов и обслуживал в основном деловые круги и население Большого Буэнос-Айреса).

В случае дальнейшего проведения экономических реформ продолжится сокращение количества национальных частных и провинциальных государственных банков. Иностранные банки, действующие в стране, в основной своей массе относятся к наиболее устойчивым субъектам банковской деятельности. Их численность в ближайшие годы не только не уменьшится, но и может даже несколько возрасти за счет открытия дочерних банков стран азиатско-тихоокеанского региона. В отношении темпов и интенсивности процесса концентрации банковской деятельности большинство из них отмечает, что в данном случае многое будет зависеть от того, удастся ли нынешнему руководству провести приватизацию государственных коммерческих банков, и, если таковая будет проведена, то в каком направлении будет изменена политика новообразованных приватизированных банковских структур.

Дальнейшее развитие получила в 1997г. концентрация банковской деятельности: на первую десятку банков в составе трех государственных, четырех частных национальных и трех иностранных приходилась по состоянию на конец 1997 года 60,7% всех банковских депозитов страны и 54,5% всех банковских активов. Для сравнения, в 1996г. эти показатели составляли соответственно 58,6% и 52,1%. Состав первой десятки банков в 1997г. в сравнении с предшествующим годом не изменился.

Отмечалась тенденция к дальнейшему усилению влияния иностранного банковского капитала в Аргентине за счет покупки крупных пакетов акций ряда экономически сильных местных банков. Так, 51 % акций банка «Линьер Судамерикано» было куплено «Банкерс Траст» (США), 32% акций «Банко Франсез Рио де Ла Плата» было приобретено банком «Бильбао Бискайя» . Указанный испанский банк стал также владельцем 100% акций «Банко де Кредите Архенти-но» . «Банко Сантандер» (Испания) приобрел 70% акций «Банко Рио де Ла Плата» . 100% акций «Банко Роберте» было в два захода куплено британским банковским холдингом «Гонконг энд Шанхай Холдинг» . Британский банк «Скотиа Банк» приобрел крупный лот акций «Банко Кильмес», в результате сделавшись владельцем 95% всех акций названного аргентинского банка. Мексиканский банк «Банамекс» приобрел 28% оставшихся акций «Бансуда» и стал его полным владельцем. Кроме того, «Банк Бостон» (США) в рассматриваемом году выкупил все отделения «Дойче Банка» на территории Аргентины. Другие зарубежные банки, в том числе чилийские, также приобрели крупные лоты акций аргентинских банков.

Динамичный рост деловой активности в Аргентине должен был стимулировать существенное повышение спроса на кредиты на национальном рынке заемных средств и, как следствие, рост процентных ставок по большинству видов коммерческих кредитов. Общий объем кредитов, выделенных всеми категориями аргентинских банков (государственными, частными, национальными и иностранными) в 1997г. оценивался в 65,9 млрд. долл. против 61,2 млрд. долл. в 1996г. (прирост на 7,7%).

Объемы коммерческих кредитов всех категорий, которые получили аргентинские пользователи, увеличились по отдельным категориям от 3-5% до 15-20%. При этом значительно возрос объем целевых кредитов, выделенных на реализацию хозяйственных проектов и осуществление социальных программ.

Правительство страны в 1997г. приложило значительные усилия по привлечению в страну по государственной линии целевых зарубежных кредитов на реализацию хозяйственных проектов и осуществление социальных программ, в том числе кредитов МАБР, Всемирного Банка, банковских консорциумов и отдельных банков зарубежных стран. В 1997г. при содействии государственных органов страна реально получила такие целевые кредиты с учетом части средств, предусмотренных к выделению в 1997г., по кредитам, полученным в предшествующие годы, почти на 10 млрд. долл. При этом в 1997г, увеличился объем кредитных средств, направляемых целевым назначением на поддержку малого и среднего бизнеса.

Наиболее крупными вновь привлеченными по государственной линии кредитами зарубежных банковских структур были кредиты Всемирного Банка в 1,5 млрд. долл. на реализацию социальных программ и развитие инфраструктуры, в 125 млн. долл. на реализацию различных сельскохозяйственных проектов, в 200 млн. долл. на создание новых рабочих мест и переподготовку кадров, в 350 млн. долл. на осуществление социальных программ в провинции Буэнос-Айрес, 200 млн. долл. на реконструкцию объектов инфраструктуры; кредит «Эксимбанка» Японии в 120 млн. долл. на строительство и реконструкцию гидротехнических сооружений.

Значительное увеличение объемов финансовых ресурсов как иностранного происхождения, так и национальных, поступивших в течение 1997 года на внутренний рынок заемных средств даже при постоянно сохранявшемся высоком спросе на них содействовало некоторому снижению уровня процентных ставок по ряду коммерческих кредитов. Средний годовой показатель ставок по коммерческим кредитам в 1997г. уменьшился по сравнению с аналогичным показателем 1996г. на 1,3 пункта, по некоторым категориям коммерческих кредитов процентные ставки уменьшились против показателей 1996г. на 3-5 пунктов. Тем не менее, эти ставки заметно превосходили показатели «Прайм» (Нью-Йорк) и «Либор» (Лондон). Аргентина в 1997г. оставалась среди латиноамериканских государств страной с наиболее дорогими кредитами.

Важным позитивным моментом в развитии финансовой сферы Аргентины в 1997г. было сохранение на низком уровне инфляции. При этом, если в 1995г. и 1996г. одним из основных факторов, обеспечивавших низкий уровень инфляции, была стагнация потребительского рынка, то в 1997г. в условиях роста деловой активности, потребление товаров и услуг населением в целом увеличилось по сравнению с 1996г. на 7,5%. Инфляция в 1997г. составила всего 0,5% (в 1996г. по уточненным данным – 0,2%, а в 1995г. -1,3%). Даже имея значительный дефицит федерального бюджета по текущим операциям, аргентинское правительство воздерживалось в 1997г. от дополнительных денежных эмиссии инфляционного характера. Начавшаяся в конце 1997г. замена старых купюр достоинством в 2 песо на билеты нового образца (это в настоящее время самая массовая купюра в национальной валюте), по оценкам МВФ осуществляется практически без обычного при таких операциях выпуска «инфляционного задела» новых купюр. Объем денежной массы в национальной валюте, находящийся в обращении, практически не изменился против уровня 1996г. и составлял 14,1 млрд. песо. Жестко следуя принципам плана конвертируемости, правительство сохраняло паритетный курс песо к доллару США из расчета 1:1.

Выполняя рекомендации МВФ, правительство Аргентины продолжало увеличивать золотовалютные резервы; на начало марта 1998г. их общий объем достиг почти 32 млрд. долл., в том числе золота и валюты 22,9 млрд. долл. Наличная денежная масса в национальной валюте имеет коэффициент покрытия золотовалютными резервами равный 1,6; это позволяет оценить аргентинский песо как одну из наиболее устойчивых валют в Латинской Америке. Столь высокий уровень золотовалютных резервов является уже не только гарантом осуществления плана конвертируемости, но и важным фактором, обеспечивающим государству привлечение зарубежных заемных средств, в том числе кредитов МВФ.